我一直认为投资其实是一个整体性谋划的事情，远非选选股看看盘那么简单,特别是站在一个长周期的角
度来看。不同的人生阶段，对于个人财务的规划和投资侧重上会有一些区别。这里将我个人的一些想法也
包括一些实践写下来供感兴趣的朋友讨论参考：

一，财富准备阶段，学习，攒钱
主要是刚刚工作没多久的很年轻的朋友，这个阶段最迫切的是尽快具备一定的本金，以及提前接触和学习
投资。盲目的陷入证券市场是很不明智的，首先本金太小根本滚不起来，其次人生阅历太浅很难有什么深
刻的认知，再次年纪轻轻的发展前景的可能性还有很多，荒废了主业断了自己的后路也非常不明智。
这个阶段的关键词是“学习，积累，摸索”，最佳的结果是让能力等本金，而不要以后有钱了没有投资的
起码能力和认知。

二，财富质变阶段
主要来自职场工作已经10年左右的人士，对于有一定积蓄（比如20-50万不等）的这个阶段，最重要的是
找到敢于重仓且长期机会远远高于风险，增长的弹性又非常好的投资品种，这个时候的分散投资那是与自
己的财富积累说拜拜。但同时这个时候必须兼顾主业的发展，后路绝不能断。
这个阶段，是质变的关键阶段，也是人生最辛苦的阶段，因为必须兼顾投资和实业，必须咬牙挺过去。挺
过去就是一片不同的天，挺不过去，这辈子就这样了。这个时候最重要的，不是小打小闹天天跟着股神拿
几个小钱玩炒股，赚几个涨停板得点儿盒饭，有啥意思？最重要的是，要从思维深处确立重仓取得一次8
-10倍的增值机会。认识到这点越早，越主动。越耽误，差距越大。
所以这个阶段的关键词是“弹性”，一定的基数 x 足够的弹性 = 财富的质变。
毫无疑问，股市具备这种弹性。
但话说回来了，你怎么就敢把几十万砸到某个投资上呢？倒着推这个逻辑，那就是必须要透彻的了解，对
他的运行规律，他的驱动因素，他的风险机会有一个清楚深刻的认知。我还是那句话，股市在未来5-10年
是最可能具备这种一发逆转机遇的。但是规律是，这个机会只留给有心人，可以有领路的人但绝对没有可
以代替你走路的人，能多大程度上把握这种机会，只能看各人的修行。
实际上绝大多数的人可能会止步于这个财富阶段，这是由各种原因导致的。比如迟迟没有意识到投资的重
要性，又比如投资走上了错误的道路，再比如由于某种原因没有掌握必要的投资方法等等。

三，工作自由阶段
如果第二阶段完成的好，那么资产的基数将上升到200-300万以上，我称之为“工作自由”阶段（家庭流
动资产的年收益达到10%就可以支撑家庭正常生活支出的2年以上），初步就进入了钱生钱的规模化操作阶
段了。
这个阶段的关键词是“稳健”，不要和初来乍到的比“相对收益”，而是稳稳的走“绝对收益”，最重要
的是需要懂得抵制诱惑。比如300万资金，5年复利25%就差不多是人生的第一个1000万了。要是比快，那
就是进入了陷阱，自己给自己得来不易的财富套上了一个隐形的“绞索架”。
在这个阶段实际上更多是与自己交战了，只要自己不犯大错，那么顺利晋级下一阶段只是个时间问题而已
。
【四，财富自由阶段】
第三阶段的晋级者基本上已经进入千万以上流动资产的规模了，这个时候其实财富快速增长的必要性已经
不大了，更重要的东西是规避风险，而不是追逐机会。10万规模时候很迫切也很需要做到100万，100万规
模的时候很需要但是没那么迫切的要做到1000万，而1000万规模做到5000万的迫切和需要程度都没那么大
了。
所以对于这个级别的投资者而言，守成是一种经常性的状态，但是历史规律显示每过5年都至少有一个很
不错的财富增值机会，每年10%的收益率也有100万以上的你根本不要着急。
这个时候的关键词是“安全”，资产要注意分散，要好好享受生活的同时保持对投资机会的敏感性。大多
数时候以低风险的固定收益取得8-10%左右的回报，等待5年一遇的财富脉冲式增长机会。一旦大机会出现
，哪怕只拿出30%的资金，几年下来又是一个1000万，虽然相对收益率不高，但是绝对收益额弥补了一切
。

前两个阶段是典型的积累时期，那时要养成节约、合理消费的习
惯，同时还要在工作上好好经营，在开源和节流两个方面做足功课。节
流会改变消费习惯，削减不必要的开支，夯好财富的基础；而开源则可
以更好地拓展财富积累的领域，通过努力和坚持，这期间的资产会变为
几何倍的增长。
如上所说，来到第三阶段，几何倍增长会变得越来越力不从心，并
非是自身能力的下滑，而是基数越大，想维持之前的增速所付出的努力
就会越大。水晶苍蝇拍先生说得没错，此时的关键是“稳健”。试想，
300万元的资金，每年的年化收益为15％，坚持几年也会进入1000万元
的队伍中。
不仅在投资上如此，而且这个阶段正对应人生的中年阶段，上有老
下有小，人生面临的压力空前，一个人身上肩负的也不仅仅是他一人，
任何冒进都有可以危及整个家庭的安稳。稳健是中年最重要的代名词之
一。

财不入急门，急躁、缺乏耐心、不愿学习、不懂反思，这些都是财
富积累过程中的大忌，同样更是人生成长中的大忌。
世界上最好的价值投资者就是巴菲特，要想了解价值投资的含义，
直接去读他的传记就可以，但能悟出多少，领会多少，看个人造化。我
有个朋友看巴菲特传记只牢记住他老爷子的抠门，还有个朋友看巴菲特
传记只感慨他有个好老爹，还有个朋友看巴菲特传记则指责他的教育方
式，所以，只能说各花入各眼啊！

第一阶段努力学习，提升能力，积累第一桶金；
第二阶段改变财务观念，进行合理的资产投资；
第三阶段稳健为主，稳打稳扎；
第四阶段安全第一，保护资产。
不同的人生阶段有不同的投资方式，不同的投资
方式也造就了不同的人生境遇，两者相生相伴。
人生规划很重要，财务规划是其中极为重要的一部分。倘若一个人
失去了财务自由，那么，想必他的精神自由也只能是空想。现在开始，
好好努力。